日本3·11地震發作至今已逾一個月，綜合各企業的公告，受余震、限電、物流不暢等陰礙，該國不少核心電子元器件產能覆原進度落后于一個月前的外界預期。
目前市場的憂慮會合在上游要害原質料供給急急上，守舊的意見是，本季度可能顯露斷供危害。但是也有研討員提出，若日本廠商復產時間繼續后延，對我國伴同公司來說不失為一個成長時機。本周《每天經濟報導》聯系了A股多家可能受益于替換效應的上百家樂路單app市公司，了解到大多數公司確實在近一個月以來迎來了積極因素。
日企業產能覆原慢于預期
綜合公然披露的信息來看，日本不少企業產能覆原的進度要慢于早前外界預期。3月11日地震剛發，iSuppli就發行匯報稱，日本廠商接下來可能面對無法供給、配送原質料難題及產物無法交貨的窘境，預測百家樂 line 群組半導體行業供給鏈會在前程兩周內面對沖擊。
此后不停發作的余震、限電讓業內數次下調預期，尤其是后者讓日本企業產能復原進度進一步延后。本月日本執政機構公佈，將在本年夏季用電高峰期履行限電，大企業、小工場和小店鋪3類重要限電對象需在本年7~9月采取關連舉措減不常用電量，時期大企業最大用電量必要減少25。
這意味著，屆時受陰礙的公司將擴張至日本全國，包含有西南部那些遠離震區、早前被考核為未在地震中直承受損的公司也將受累。
行業界見解也趨向沮喪，硅片代工大廠百家樂 怎麼看臺積電董事長張忠謀近日表明，對本年半導體行業產值的年增長率預期從7下調至4。另有，利空陰礙也在向行業鏈上廠商和泰西地域伸張，荷蘭半導體器材制造商ASML發行的一季報顯示，日本強震導致部門公司客戶延后了產物交貨時間，而當季ASML新接訂單金額較上年同期大幅減少27。
內地公司替換效應或兌現
但是，目前的形勢對于A股上市公司來說，并非沒有喜報。此前，國泰君安解析師魏興耘曾指出，依據其時把握到的場合，日本廠商受損場合按從大到小排列依次是百家樂投注策略被動元件、半導體硅片廠、NAND和液晶面板企業。此中被動元件重要企業全體位于日本，龍頭公司旗下工場已確定歇業，加上制程精度要求偏高，需求較永劫間的器材檢驗才幹復產，短期供給急急已不能避免。
一個月后跟蹤到的最新信息印證了魏興耘其時的判斷。4月12日，瑞銀證券對表面示，盡管進入本月后，日本工場陸續傳出復產動靜，但在對日本半導體供給鏈進一步檢視后發明，不少要害零部件如鋁制電解電容器等被動元件，目前基本無法出貨。
這意味著，一個月前預期的訂單遷移、產能遷移利好有望變成現實，目前已有券商研討員將A股同類公司可能會歡迎的 替換效應寫入第二季度投資手段匯報。如華泰證券解析師孫華就表明，盡管還無法徹底看清日當地震對我國電子行業的具體陰礙水平，但本次活動對內地有替換產物的元器件公司是利好，也將加快日本元器件行業向我國遷移。
焦點公司
順絡電子：公司訂單少量提升
近一個月公司訂單有少量提升。順絡電子證券事情典型羅燕稱。
但對于提出的是否即是由於地震導致了下游客戶轉向公司下單，羅燕立場對照謹嚴，稱還需時間觀測。但是她通知，片式電感器是徹底競爭市場，且對專業要求極高，在內地能同日本企業抗衡的公司并不多，順絡電子是此中一家。
但是在采訪中，羅燕還對表明，公司大部門原質料是從日本入口的，采購周期可能也會由於原質料供給受限而拉長，目前順絡電子還不盤算變更進貨渠道。
江海股份：大客戶擴展贏得進展
江海股份的鋁電解電容器，是A股公司中少數能直接與日本伴同競爭的產物。公司在日本的重要競爭敵手有三家，本次地震以及隨后的限電舉措大概陰礙了日本廠商30產能。江海股份證券事情典型潘培培說，在這種場合下，有部門潛在客戶如富士電機、松下變頻等自動加快了對百家樂 連莊江海股份產物的認證歷程，斟酌將公司納入其后備供貨體系。
